Лето 2025-го выдалось для ЦБ активным: ключевую ставку срезали дважды. В июне — на процентный пункт, до 20%, а в июле еще на два, опустившись до 18% годовых. Аналитики М2 (экосистема недвижимости) решили не сидеть сложа руки и посмотрели, как эти маневры регулятора бьют по реальным решениям заемщиков: берут ли они ипотеку, гасят ли досрочно или просят реструктуризацию. Результаты обсуждали со «Стройгазетой».
Сразу о главном: «ключ» напрямую диктует условия только на рынке. Льготные программы живут по своим законам, там ставки занижены госпрограммами. И это, кстати, спасает рынок. Если в 2022 году из трех кредитов один был льготным, то в 2023–2024 годах уже каждый второй. А вот в первом полугодии 2025-го доля льготного кредитования в общем количестве выданных ипотек взлетела до 62%, а в общем объеме — аж до 80%. То есть рынок держится на субсидиях.
С просрочками пока не критично. В ипотечном сегменте их всегда меньше, чем по кредиткам или потребкам. В 2022–2024 годах просрочка держалась на уровне 0,4% — стабильно. Но начало 2025-го показало рост: сначала до 0,5%, а к июню — 0,7%. ЦБ, впрочем, спокоен: говорят, заемщики платят нормально, а проблемные кредиты закрыты резервами. Банки, значит, устойчивы.
Рефинансирование — это про разницу в ставках. Чем она больше, тем выгоднее перекредитоваться, чтобы снизить ежемесячный платеж и общую стоимость. Обычно это происходит из-за падения «ключа», но бывают и другие сценарии. Например, рыночную ипотеку можно перевести в семейную под 6% после рождения ребенка. С запуском этой программы так сделали 175 тысяч семей.
Реструктуризация часто идет рука об руку со снижением ставок. Люди хотят либо уменьшить платеж (увеличив срок), либо объединить несколько кредитов в один — просто чтобы дышать свободнее.
А вот досрочное погашение — тут математика простая. Сравниваем ставку по своей ипотеке и ставку по вкладам. Если по ипотеке выше — гасим, экономим на процентах. Если ниже — деньги лучше положить на вклад и жить на проценты. То есть «ключ» и досрочные погашения находятся в обратной зависимости: ставка растет — гасить выгоднее, падает — выгоднее копить.
Но не все решения рациональны. Иногда люди гасят долги просто чтобы снизить стресс, почувствовать контроль или потому что не до конца понимают, как считать выгоду. Финансовая грамотность, как говорится, на месте.
Источник: http://stroygaz.ru/publication/hypothec/klyuchevoe-vliyanie-kak-ipotechniki-obsluzhivayut-svoi-kredity/
Лето 2025-го выдалось для ЦБ активным: ключевую ставку срезали дважды. В июне — на процентный пункт, до 20%, а в июле еще на два, опустившись до 18% годовых. Аналитики М2 (экосистема недвижимости) решили не сидеть сложа руки и посмотрели, как эти маневры регулятора бьют по реальным решениям заемщиков: берут ли они ипотеку, гасят ли досрочно или просят реструктуризацию. Результаты обсуждали со «Стройгазетой».
Сразу о главном: «ключ» напрямую диктует условия только на рынке. Льготные программы живут по своим законам, там ставки занижены госпрограммами. И это, кстати, спасает рынок. Если в 2022 году из трех кредитов один был льготным, то в 2023–2024 годах уже каждый второй. А вот в первом полугодии 2025-го доля льготного кредитования в общем количестве выданных ипотек взлетела до 62%, а в общем объеме — аж до 80%. То есть рынок держится на субсидиях.
С просрочками пока не критично. В ипотечном сегменте их всегда меньше, чем по кредиткам или потребкам. В 2022–2024 годах просрочка держалась на уровне 0,4% — стабильно. Но начало 2025-го показало рост: сначала до 0,5%, а к июню — 0,7%. ЦБ, впрочем, спокоен: говорят, заемщики платят нормально, а проблемные кредиты закрыты резервами. Банки, значит, устойчивы.
Рефинансирование — это про разницу в ставках. Чем она больше, тем выгоднее перекредитоваться, чтобы снизить ежемесячный платеж и общую стоимость. Обычно это происходит из-за падения «ключа», но бывают и другие сценарии. Например, рыночную ипотеку можно перевести в семейную под 6% после рождения ребенка. С запуском этой программы так сделали 175 тысяч семей.
Реструктуризация часто идет рука об руку со снижением ставок. Люди хотят либо уменьшить платеж (увеличив срок), либо объединить несколько кредитов в один — просто чтобы дышать свободнее.
А вот досрочное погашение — тут математика простая. Сравниваем ставку по своей ипотеке и ставку по вкладам. Если по ипотеке выше — гасим, экономим на процентах. Если ниже — деньги лучше положить на вклад и жить на проценты. То есть «ключ» и досрочные погашения находятся в обратной зависимости: ставка растет — гасить выгоднее, падает — выгоднее копить.
Но не все решения рациональны. Иногда люди гасят долги просто чтобы снизить стресс, почувствовать контроль или потому что не до конца понимают, как считать выгоду. Финансовая грамотность, как говорится, на месте.
Источник: http://stroygaz.ru/publication/hypothec/klyuchevoe-vliyanie-kak-ipotechniki-obsluzhivayut-svoi-kredity/